Les régulateurs de l'UE ont publié le 26 août de nouvelles lignes directrices pour rendre plus difficiles les tests de résistance des banques. Ceux commandés en juillet avaient été jugés trop laxistes par certains analystes financiers.
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EU regulators want tougher stress tests
Documents officiels
Ministère de l'économie, de l'industrie et de l'emploi
Réaction de Christine Lagarde aux stress tests, vendredi 23 juillet 2010
Le Comité européen des contrôleurs bancaires (CEBS) est sur le point d’acquérir davantage de pouvoirs contraignants. L’organisme a mis en place des méthodes plus exigeantes pour vérifier si les banques européennes sont financièrement saines.
Leur ambition est de pousser les banques à mettre le doigt sur les menaces potentielles de leur solvabilité, afin d’éviter un sentiment de sécurité, biaisé après des tests trop faciles. Ces scénarios dits « inversés » avaient été supprimés à la demande du European Savings Bank Group, qui avait expliqué que les « conclusions marginales supplémentaires » qui en résulteraient, ne méritaient pas le coût impliqué pour les banques.
Les nouvelles lignes directrices doivent être mises en œuvre par les établissements d'ici la fin 2010 et devraient constituer une partie intégrante de la gestion du risque interne des banques et de la prise de décision, a déclaré le CEBS.
Des stress tests pas assez durs
Une foule de critiques s’était abattue sur les tests de juillet, jugés pas assez rigoureux et relevant de l’exercice de relations publiques pour tenter de calmer l'agitation des marchés. « Je ne vois rien de stressant dans ces tests », a déclaré Stephen Pope, analyste d’actions chez Cantor Fitzgerald.
Le CEBS se transformera bientôt en Autorité bancaire européenne (ABE), qui promet d'être opérationnelle d’ici janvier 2011, mais qui doit encore être soumise à un vote au Parlement européen en septembre.
PROCHAINES ETAPES
6-7 septembre : Vote des eurodéputés sur les nouveaux organes de contrôle financier et sur l’Autorité bancaire européenne.
Fin 2010 : Mise en œuvre des nouvelles lignes directrices des stress tests par les banques.
Contexte
À la demande de la présidence espagnole de l’UE, les dirigeants européens ont accepté de suivre l'exemple américain et de publier les résultats de tests permettant de vérifier la solvabilité de banques, confrontées à une situation de stress économique. Toutefois, certaines critiques ont déploré que les régulateurs n'aient pas assez mis à l’épreuve les banques. Les résultats de ces « stress tests », publiés le 23 juillet 2010, ont été accueillis avec un mélange de soulagement et de cynisme. Leur difficulté a été mise en doute et les banques allemandes ont été accusées de cacher leur exposition à la dette souveraine. Au final, seules sept banques ont échoué à ces tests : Hypo Real Estate, la Banque agricole de Grèce et cinq caisses d'épargne espagnoles, ou «cajas».
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