Hier 22 septembre, la Banque centrale européenne (BCE) est intervenue pour apaiser les tensions sur les marchés monétaires européens en y injectant 40 milliards de dollars (27,6 milliards d’euros). Elle a toutefois exclu de recourir à des opérations de renflouement à large échelle à l’américaine.
La BCE et la Commission ont salué le plan de sauvetage monumental de 700 milliards de dollars consenti par le gouvernement américain le week-end dernier. Ce plan vise à racheter les mauvais actifs liés aux emprunts hypothécaires détenus par les banques et qui sont à l’origine de l’effondrement du système financier. Les banques européennes menant des opérations importantes aux Etats-Unis seront également éligibles dans le cadre de ce plan.
Le commissaire chargé des Affaires économiques et monétaires a indiqué que l’annonce de cette initiative était très positive.
Dans ses plans, le secrétaire américain au Trésor Henry Paulson invite les autres pays à se joindre aux opérations de renflouement et à venir en aide aux banques en proposant d’autres mesures financières similaires. Mais selon la Commission, chaque gouvernement peut décider ou non de répondre.
Dans un entretien à Euronews, le directeur de la BCE Jean-Claude Trichet a également souligné que ce n’était pas le rôle des banques centrales de venir à la rescousse des banques commeciales : « Nous avons une responsabilité en ce qui concerne l’approvisionnement en liquidités, nous n’avons pas de responsabilité concernant les problèmes de solvabilité qui peuvent émerger ici et là. Donc c’est clair : il nous faut assumer pleinement cette responsabilité de liquidités comme toutes les autres banques centrales du monde, mais la question de la solvabilité est de la responsabilité des branches exécutives ».
De la même manière, l’Allemagne a rejeté des plans d’aide importants, déclarant que le secteur financier européen était assez sain pour ne pas en avoir besoin. « Des mesures comme aux Etats-Unis ne sont pas nécessaires chez nous. […] L’Allemagne est touchée dans une nettement moindre mesure ». C’est ce qu’a indiqué un porte-parole de la chancelière allemande Angela Merkel.
Suite à une visioconférence entre les ministres des Finances du G7, le grand argentier allemand Peer Steinbrück a annoncé qu’aucun des six autres membres du G7 (Royaume-Uni, Allemagne, France, Italie, Japon et Canada) n’adoptera de programme similaire à celui mis en place par les Etats-Unis.
Les observateurs estiment que le refus vient d’un manque de compassion pour une crise que les étrangers considèrent être le fait des banques et des régulateurs américains. Ce refus s’explique en outre par les règles européennes strictes limitant le déficit budgétaire et la dette publique.
La Grande-Bretagne et l’Allemagne, même si elles excluent de recourir à des fonds publics pour racheter les mauvais actifs, demandent tout particulièrement une régulation plus sévère du secteur financier international.
Le ministre britannique des Finances Alistair Darling a annoncé hier que son pays allait mettre en place dans les deux semaines à venir une législation visant à réformer le secteur bancaire britannique afin de tenter de limiter les effets des retombées actuelles sur le vaste secteur des services financiers. Le ministre a déclaré qu’ils mettaient actuellement en place, aussi bien au niveau national qu’international, une régulation financière plus stricte dont le besoin se fait indubitablement sentir.
M. Darling a indiqué que la nouvelle loi comprendrait un renforcement de la supervision des banques, l’attribution de nouveaux pouvoirs aux régulateurs ainsi que la simplification des interventions au cas où une banque faisait face à des problèmes.
De son côté, la Commission européenne prépare une modification des règles en vigueur quant aux fonds propres réglementaires et aux agences de notation du crédit (EURACTIV 31/07/08). Cependant, ces modifications nécessiteront l’approbation des Etats membres et du Parlement européen avant d’entrer en vigueur.